Curve 简介及使用指南:手把手教你参与 Curve 流动性挖矿

什么是 Curve

简单来说,Curve 是一个去中心化交易所,在稳定币兑换方面具有很大优势,且即将发行治理代币 CRV。

Curve 是基于以太坊开发的兑换池协议,提供滑点低(深度好)的稳定币交易。Curve 算法专门为稳定币兑换设计,可以做到低滑点和低手续费(0.04%)。

Curve 流动性提供者在提供流动性的同时,不仅可以获得交易手续费,还可以获得其他 DeFi 协议的额外收益(比如 Compound、Yearn、Synthetix、RenBTC 等)。

目前 Curve 智能合约已通过 Trail of Bits 审核。但是,安全审核并不能避免所有风险,请谨慎投资,如需参与,请投入你可以承受损失的资金。

原理介绍

Curve 如何做到稳定币交易滑点低?

  • Curve 采用与 Uniswap 一样的 AMM 自动化做市商机制,使用算法模仿传统做市商的交易行为,智能合约充当交易对手方。
  • Uniswap 采用恒定乘积做市商模式并不适合所有类型的资产,使用 Uniswap 进行稳定币交易会造成很多损失。
  • 主流稳定币都是锚定 1 美金,虽然存在波动,但长远来看稳定币兑换应该是无损的, 基于此假设,Curve 在 Uniswap 基础上发明了专门为稳定币交易的 StableSwap 做市商算法,比 Uniswap 的曲线更平滑,可以做到稳定币交易滑点很低。

Curve 如何实现较高的年化收益?

  • 只要有人在 Curve 上进行交易,流动性提供者都会平均分配平台获得的交易手续费收益,Curve 交易量上升,年化收益也会提高。
  • 但更多的收益来自于流动性资金存入 Compound 之类的借贷协议,除了 Curve 交易手续费之外还能获得额外的利息。
  • 此外,Curve 将发行 CRV 治理代币,奖励流动性提供者。

CRV 代币

Curve 的治理代币是 CRV。CRV 持有者可以参与未来 Curve 的线上治理。

代币发行

CRV 代币总量为 30.3 亿,具体如下:

  • 62% 分发给流动性提供者
  • 30% 给股东,在 2-4 年内线性解锁
  • 3% 给团队成员,在 2 年内线性解锁
  • 5% 作为社区储备

其中有 13 亿 CRV(占总量 43%)会在初始发行中完成分配,具体如下:

  • 5% 分发给早期 Curve 流动性提供者,在 1 年内线性解锁
  • 30% 给股东,在 2-4 年内线性解锁
  • 3% 给团队成员,在 2 年内线性解锁
  • 5% 作为社区储备

初始 Curve 流动性挖矿已于区块高度 10627591(北京时间:2020-8-10 3:24:29 AM)结束。此时间前在 Curve 中提供流动性的用户可以在以下地址查询和认领自己的初始 CRV 数量。

CRV 查询页面:https://www.curve.fi/earlyCRV
CRV 认领页面:https://dao.curve.fi/minter/vesting

具体操作:

在 CRV 认领页面,查看你可以认领的数据,点击 “Claim” 即可认领。

这些 CRV 将在 1 年内线性解锁。

在上线初期,CRV 流通量为 0,初始释放速率约为每天 200 万 CRV。这 200 万 CRV 主要由以下组成:

  • 初始发行中流动性提供者、团队成员所持有的 CRV 逐步释放
  • 后续流动性提供者获得的 CRV 奖励

如何获得 CRV

作为普通用户,获得 CRV 的方法有两种:

  1. 在 Curve 提供流动性,作为流动性提供者获得 CRV
    具体操作方法见本文「如何成为流动性提供者获得 CRV」部分。
  2. 在支持 CRV 的交易所购买
    如需了解支持 CRV 的交易所,请关注 Curve 官方公告。

如何使用 Curve 进行币币兑换

1.打开 imToken 应用和 Curve 网页(https://www.curve.fi/)

2.点击 Curve 网页上的「Connect Wallet」,在弹出的窗口中点击「Show More」,再点击「WalletConnect」图标。

3.点击 imToken 软件右上角的二维码图标,对准网页端的二维码扫一扫,并在手机端进行 DApp 连接授权。

4.连接成功后,在「From」和「To」栏内选择需要兑换的代币和数量,点击「Sell」即可进行币币兑换,在页面下方可以查看预估手续费。

点击 Advanced options 高级选项,
可以选择流动性池并自定义可接受的最大滑点和矿工费

滑点:可简单理解为价差,即实际成交价格与当前价格的差别。

5.在 imToken 上点击「下一步」进行交易的授权,在进行授权后选择「继续发送」,点击「下一步」。

6.在授权交易和币币兑换交易成功以后,可以在资产界面看到 DAI 已经被成功兑换为 USDT(显示效果同上图中最右边的页面截图)。

如何成为流动性提供者获得 CRV

成为 Curve 流动性提供者的方式有很多,这里介绍其中操作较为简单的一种,以加入 Compound 池为例。

首先,同「如何使用 Curve 进行币币兑换」部分的 1-3 步,在 imToken 通过 WalletConnect 扫描授权 Curve 网页连接。

1.连接成功后,在 Curve Pools 里选择一个流动性池,这里以 Compound 为例,点击 Compound。

实际操作中,如果参与,建议选择资金量更大、收益率更高的流动性池

2.进入 Compound 池以后,点击页面上方菜单栏中的「Deposit」。

3.Compound 池支持稳定币 DAI 和 USDC 的存入,并默认存入钱包中所有的 DAI 和 USDC。如果你想要自定义存入流动池的稳定币数量,可以点击「Use maximum amount of coins available」,使该选项方框内的 X 消失,进入自定义模式。

4.方框内的 X 消失后,进入自定义模式,DAI 和 USDC 两个输入框会从原来的深灰色变成深蓝色,此时我们可以手动设置存入流动池的稳定币数量。

5.点击 Deposit 存入,并在 imToken 上点击「确认」进行交易的授权。在 Curve 的网页端可以查看到稳定币存入流动性池后得到的 LP token(可理解为存款凭证)数量和单价,以及预计的矿工费。

由于最近矿工费一路猛涨,可以从图中看到,朝流动池存入稳定币需要支付一笔 300 - 400 元的矿工费,因此如果存入的稳定币数额太小,可能会出现最终收益无法覆盖矿工费的问题,导致亏损。因此请先计算好你的最终收益能否覆盖掉支付的矿工费。

6.在进行授权后选择「继续发送」,点击「下一步」,交易发出后可以在 ETH 的历史交易界面看到两笔等待打包的交易,分别是授权交易和稳定币 DAI 兑换为 LP Token 的交易。两笔交易成功后,即可在资产界面查看收到的 LP Token,从 Compound 池中获得的 LP Token 对应的代币名就是 「cDAI+cUSDC」。

7.在 Mintr 页面(https://dao.curve.fi/minter/gauges)质押 LP 代币开始 CRV 挖矿。

在 Mintr 页面,确认挖矿数量,点击 “Deposit” 按钮,需要两笔确认操作,授权然后发送交易,交易成功后,你的 LP 代币将自动开始挖矿 CRV。

以上仅以 Curve 流动性池中的 Compound 池为例,不同池子的操作方式略有不同。在操作前,需做好调研,避免误操作。

如果你对流动性挖矿比较熟悉,且希望将收益最大化,还可以将加入 Curve 池子后获得的 LP token 存入 Balancer 等其他支持流动性挖矿的协议,获取更大收益。具体操作这里不作介绍,如果需要进行此类操作,请确保自己对这些项目有充分了解,不要盲目操作。

如果对操作中对细节有疑问,可以查看视频教程

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常见问题 FAQ

  1. 如何增加挖矿收入?
    可以通过锁定投票来增加CRV奖励,具体细节:https://guides.curve.fi/voting-and-vote-locking-curve-dao/

  2. 我应该选择哪个矿池?
    所有池子权重不同,请参考首页底部收益:https : //www.curve.fi/,目前 S 池子收益最高。

  3. CRV 挖矿什么时候结束?
    CRV 挖矿将持续数年,但通货膨胀率将随着时间而降低。

  4. 我什么时候可以认领 CRV?
    随时可以认领 CRV,你的奖励也不会过期。

注意事项

  1. 合约风险:虽然 Curve 通过了安全审计,但不代表其可以避免所有风险。
  2. 无常损失:作为流动性提供者,需要注意无常损失。了解「无常损失」:https://zhuanlan.zhihu.com/p/141925803
  3. 汇率风险:注意稳定币汇率波动,可能存在风险。
  4. 矿工费:在 Curve 中参与流动性挖矿需发起链上交易,由于目前矿工费较高,如需参与,矿工费成本也是不可忽视的考虑因素。

了解更多

风险提示:本文内容均不构成任何形式的投资意见或建议。imToken 对本文所提及的第三方服务和产品不做任何保证和承诺,亦不承担任何责任。数字资产投资有风险,请谨慎评估该等投资风险,咨询相关专业人士后自行作出决定。

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CRV 是 Curve 发行的治理代币,在 2020.8.14 已经通过社区发行。

如何认领 CRV (earlyCRV 早期奖励)?已结束
初始 Curve 流动性挖矿奖励已于区块高度 10627591(北京时间:2020.08.10 03:24:29 AM)结束。此时间前在 Curve 中提供流动性可以获得 CRV 代币,这些 CRV 将在 1 年内线性解锁,在每个区块发放,以下页面可以查询和认领 CRV。

如何参与 CRV 挖矿?

  1. 在 Curve 任意一个池子使用稳定币提供流动性
  2. 提供流动性后可以获得对应池子的 LP 代币,比如 Y 池的代币是 yUSDC + yUSDT + yDAI + yTUSD(yCRV)
  3. 在 Mintr 页面质押 LP 代币开始 CRV 挖矿,https://dao.curve.fi/minter/gauges
    具体操作: 确认挖矿数量,点击 “Deposit” 按钮,需要两笔确认操作,授权然后发送交易,交易成功后,你的 LP 代币将自动开始挖矿 CRV。

常见问题 FAQ:

  1. 如何增加挖矿收入? 可以通过锁定投票来增加CRV奖励,具体细节:https://guides.curve.fi/voting-and-vote-locking-curve-dao/
  2. 我应该选择哪个矿池?所有池子权重不同,请参考首页底部收益:https : //www.curve.fi/,目前 S 池子收益最高。
  3. CRV 挖矿什么时候结束? 所有池子权重不同,请参考首页底部收益:https : //www.curve.fi/,目前 S 池子收益最高。可以查看 debank dashboard
  4. 我什么时候可以认领 CRV? 随时可以认领 CRV,你的奖励也不会过期。
  5. 参与挖矿要考虑的风险?(1) 合约风险(2)无常损失(3)稳定币汇率风险 (4) 手续费成本

Don’t buy it, earn it. — Andre Cronje

更多信息:
Curve.fi介绍:https://guides.curve.fi/curve-fi-how-to-get-started/
关于 CRV Token :https://guides.curve.fi/everything-you-need-to-know-about-crv/
Curve 白皮书:https://www.curve.fi/stableswap-paper.pdf
Curve DAO 治理:https://github.com/curvefi/curve-dao-contracts/blob/master/doc/readme.pdf
挖矿教程:https://guides.curve.fi/how-to-earn-and-claim-crv/

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评论区抓到一位职业矿工!

3 Likes

很详细

1 Like

讲解的很细

1 Like

感觉好繁琐

得慢慢学习,感谢分享

不想弄

矿工费让我止步:joy:

8.28 开始启用 CRV 投票增强功能。

CRV 代币除了用于 DAO 治理和交易手续费销毁,还可以通过锁定增加 Curve 流动性挖矿的奖励。

投票锁定(vote locking)可以提供挖矿奖励最多 2.5 倍。

在参与锁仓挖矿之前,需要搞清楚以下几个事情:

为什么要锁定你的 CRV ?

8.28 开始,会增加计算锁在投票托管的 CRV 数量,来计算挖矿权重,收益率可以提高到 2.5倍。

什么是 veCRV ?

veCRV 是投票托管 CRV ,代表为参与投票锁定的 CRV,锁定 CRV 的时间越长,投票权就越多(并且可以增加挖矿收益),锁定 1,000 CRV 一年,可获得 250 veCRV的权重。

随着临近解锁期,veCRV 权重也会奖励,以下网站查看更多细节:

https : //dao.curve.fi/locker

注意:虽然你的投票权重降低,但你的开始投票权重会被用于提高挖矿收益(最高2.5倍),直到锁定期结束为止。

如何提升挖矿奖励?

想要提升2.5倍的挖矿奖励,需要考虑以下几个参数:

技术细节

举例:

  • 向任何池提供10,000美元,这意味着挖矿权重也是10,000美元
  • Curve总流动资金为$ 500,000,000
  • 总投票权为2,500,000 veCRV

这仅是假设完全随机投票权重的示例。由于提案尚未开始且尚未启用提升功能,因此当前的总投票权很低。不过将在8月28日大幅上涨。

提升机制将通过取较小的两个值来计算挖矿权重。

  • 第一个值很简单,就是提供挖矿的资金量,也就是举例中的10,000美元,这是你的最大挖矿权重。
  • 第二个值稍微复杂一点,如下所示:

在上面的示例中,您需要达到50 veCRV的投票权重才能达到2.5倍的提升。

如果你的投票权重是10 veCRV,你的挖矿权重将是$ 5,200。

如上所述,该计量器将使用这两个公式中的较小者来计算你的挖矿权重,因此,如果你提供的挖矿为10,000美元,而你的第二个价值为5,200美元,那么您将获得5,200美元的收入(或增长1.3倍)。

以下是计算挖矿权重完整公式:

锁定挖矿适用于早期员工和 VC 吗?

No

锁定挖矿会随着时间变化吗?

代币越多,您的相对投票权重就越小,这反过来又会降低你的收益。

投票锁定的提高是CRV持有人参与Curve DAO治理的一种激励。我们坚信去中心化,并希望CRV持有者参与该协议的未来。

更多技术细节

参考 Github: https://github.com/curvefi/curve-dao-contracts/blob/master/doc/README.md

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学习

想问一下,我锁了 crv ,但是钱包里没有收到 vecrv ,这是?有人知道是怎么回事吗?