什么是去中心化交易所?


去中心化交易所(DEX)在 2018 年开始崛起,终于在 2020 年爆发了。

以太坊数据分析平台 Dune Analytics 数据显示,2020 年 4 月 DEX 的交易量为 7 亿美元,而后直线上升,9 月份达到了 278 亿美元的交易量,涨幅接近 40 倍!

来源:Dune Analytics

伴随着区块链技术的发展,去中心化交易所势不可挡地蚕食着中心化交易所的市场份额,越来越多人尝试在去中心化交易所进行交易。

去中心化交易所的形态与概念

去中心化交易所与中心化交易所不同,主要体现在「技术」与「治理」两个方面。

从技术角度来看,去中心化交易所是通过链上的智能合约来实现交易的。而传统的中心化交易所是在链下进行交易。

从治理角度来看,去中心化交易所的治理带有开放和社区驱动的属性。而中心化交易所的治理模式与传统公司相同。

去中心化交易所的优点

当你使用不同的中心化交易所时,需要重复进行账号注册与 KYC 认证。而使用去中心化交易所则不存在这个问题:你只需要有一个钱包就能使用不同的去中心化交易所。

下图中间截图所展示的各个去中心化交易所,都可通过同一个钱包地址自由交易。

这就是去中心化交易所的第一个特点:无需注册,一个就够。


当你将资产从自己的钱包转入中心化交易所那一刻,这笔资产的实际控制权就已不在你的掌握之中。在交易所账户里看到的那些币种数量,只是交易所给的凭证:表明你可以提现的对应币种和数量。

而这些资产,实际控制在中心化交易所手中,这种中心化管理模式往往会有严重的安全隐患。历史上发生了多次交易所监守自盗、挪用用户资产的恶性事件,也有不少外部黑客对中心化交易所恶意攻击的事件。在行业缺乏监管的情况下,能约束恶性事件发生的只有交易所的道德底线和技术实力。

如果一个交易所私钥控制人在 3 月 14 日拿着用户的币去做空 BTC,那么这个交易所的用户现在可能已经无法提币了。

去中心化交易所则不存在这种风险。你的资产始终保管在自己的钱包里,去中心化交易所只是负责交易的撮合,并不接触你的资产。除非你把私钥给别人,否则谁也动不了你的币。

这就是去中心化交易所的第二个特点:资产自持,拒绝套路。


中心化交易所的交易都是在链下进行,不少人质疑交易所公布的交易数据。而去中心化交易所则不存在这种情况:交易始终是在区块链上进行的,任何人都可以通过区块链浏览器查询到每一笔交易,无需担心暗箱操作与数据造假。

每笔记录都在链上公开透明

这就是去中心化交易所的第三个特点:链上交易,公开透明。

去中心化交易所的缺点

目前的去中心化交易所受底层公链技术等限制,存在着以下几个缺点:

  1. 交易速度交易慢

目前大多数交易所都是建立在以太坊区块链上的,以太坊 12 秒才能打包 1 个区块,这表示你的交易至少需要 12 秒才能成功,当网络拥堵时需要等待的时间将更长。这对于高频交易员来说是很大的限制。

  1. 跨链兑换不成熟

目前绝大部分去中心化交易所都无法进行跨链交易(比如直接把 ETH 换成 BTC),但聪明的开发者们想办法先把 BTC 跨链锚定到以太坊区块链上(比如:WBTC、imBTC 等),这样你就可以在去中心化交易所用 ETH 兑换 BTC 了。

  1. 要求较高的安全意识

当你自持私钥时,虽然无需信任第三方,但这也意味着你要妥善保管自己的私钥或助记词等备份,自主承担私钥丢失 / 泄露带来的损失。

总结

资产由交易所控制,是中心化交易所无法避免的弱点,可能出现:黑客攻击与监守自盗的情况。相比之下,去中心化交易具有更高的安全性:即使黑客攻击,用户资产仍然在自己的钱包里,依然安全;不会监守自盗、不存在交易所破产跑路等等风险。

虽然去中心化交易所发展迅速,但交易规模仍只占交易市场很小的一部分,而且受限于底层公链的 TPS(系统吞吐量),去中心化交易所的使用体验没有中心化交易所那么流畅。

不过以太坊生态蓬勃发展,我们有理由相信随着 Eth2 以及 Layer2 的到来,去中心化交易所与中心化交易所的差距将不断被抹平,再加上去中心化交易所固有的优势,甚至有机会超过传统中心化交易所的交易规模。

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im加油

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im内置的去中心化交易所有没有借贷功能?

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另外一点就是去中心化交易所费用稍微有点高:grin:

加油,感觉imtoken的去中心化交易还有很大的提升空间及发展潜力,若是以后以后钱包都能很好解决的事,那就没有交易所什么事了额!!