DeFi 是一条值得期待的单行道

这篇文章尝试从 DeFi 的角度理解 2020-2021 的行情变化,提供一种新的视角。

2020 年初到现在,我们所生活的世界发生了很多大事,疫情导致全球经济萎靡。为了刺激经济,各国央行都开启了货币宽松政策,其中美联储最令人印象深刻,从疫情开始至今,已经累计放水约 6 万亿美元,远超 08 年金融危机救市资金规模,相当于 2020 年美国 GDP 的 28.6%。而这些凭空印发的钞票,引发了广泛的抛售美元的情绪,除了美元之外的各类资产几乎都在增值。

而这和区块链行业和各类数字资产持有者有怎样的关系呢?

比特币的去中心化基因

这要从比特币诞生说起,中本聪在 2008 年 11 月发布比特币白皮书,并在次年 1 月比特币网络的创世区块上记下:

The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks
(泰晤士报:2009/01/03,英国财政大臣正准备进行第二轮银行救助)

比特币的基因里天然带着对货币发行机构无限印钞劫贫济富的不满。

12 年后,面对美联储更疯狂的大放水,惊动了比特币的 DNA!作为一面全新的避险旗帜「数字黄金」,比特币在 2020 年全面跑赢传统资产,并且也被普遍认为将在 2021 年继续保持势头。

这大概是故事的第一阶段。

DeFi 冷启动,顺利又艰难

2020 年中,DeFi 开始发力,最初从 Compound 的流动性挖矿开始。那时候未曾意料到这一刻开始 DeFi 热潮已经在海面下暗流涌动,接下来便是海面上一波又一波的 DeFi 流动性挖矿项目涌现。

虽然人们几乎都为高收益而来,但更重要的是,DeFi 在这段时间广泛传播,短短三个月,DeFi 的种子已经在区块链人群中播撒,一大批用户在实践中完成了去中心化金融的第一课。

这个阶段的 DeFi 产品比较有限,但产品类别已基本完善:基础借贷协议,币币兑换服务,衍生品市场,资产管理工具,聚合理财产品等。

DeFi 试图将传统金融产品搬到去中心化网络中,但环境变了,问题也随之而来。DeFi 初衷是抹平金融服务门槛,实现普惠金融。但令人难过的是,当时的以太坊网络无法满足金融服务对性能的要求,普惠金融变成了大户金融,拥堵的网络使得矿工费居高不下,普通用户参与往往入不敷出。

即便如此,DeFi 也已经发车,道路虽然颠簸,但方向坚定。

一年时间,DeFi 锁仓规模增长 30 倍,达到 300 亿美元

这是第二阶段,去中心化金融开始进入区块链的大众视野。

平整路面,修路加油

一方面是用户对以太坊网络的巨大需求,另一方面是以太坊的性能瓶颈。这一阶段,Layer2 和 Eth2 作为性能问题的解决方案,在 2020 年末成为区块链媒体上最常报道的话题。

Eth2 是以太坊网络的重大升级,第一步已顺利启动信标链,一切按部就班进行中。

Layer2 二层网络扩容方案也在实践和迭代中越辨越明,op rollup 和 zk rollup 基本落定。以 zk rollup 方案为例,预计可将以太坊网络性能提升 100 倍至 1500+TPS,相应的,以太坊网络可承载的价值和它本身的价值同样将显著提升。不过 1500+TPS 相较于传统金融网络仍然落后,可对于当前的以太坊网络和 DeFi 用户而言,百倍的性能提升值得十二分期待。

目前头部 DeFi 项目基本已选定各自采用的 Layer2 方案,其中 Synthetix 已采用 op rollup,Uniswap V3 升级也将引入 Layer2 方案。

这是第三阶段,Layer2 和 Eth2 解决网络性能问题,平整 DeFi 的颠簸道路。

DeFi 即将出圈?

与 DeFi 蓬勃向上形成鲜明对比的,是此时的美国散户正在抱团对抗对冲基金。

Reddit WSB 论坛散户在 GME 股票上联合击退做空的对冲基金后,正计划将下一个矛头对准被长期做空的白银期货市场。期间,Robinhood(国外券商平台)限制散户交易,WSB 论坛短暂被封。这个运动甚至开始蔓延,韩国版 WSB、印度版 WSB 相继出现。

美联储大放水、散户抱团对抗机构基金,像是 08 年比特币诞生的场景,只是主角变了。中本聪不满于央行在危机中劫贫济富;Reddit WSB 论坛用户则不满于金融不公、大而不倒的公司、为所欲为的机构。就像一个论坛用户的自白信所说,08 年金融危机由像他一样的无数普通人默默承担,而这次,他终于可以向手拿镰刀的机构发声。

区块链让金融的去中心化不再是空中楼阁,需要去中心化金融的人也越来越多。DeFi 是普惠金融,它不仅可以为欠发达地区的人们提供金融服务,还可以让发达地区的人们体验到更透明公平的金融。

这是我想说的第四阶段,在散户和传统金融机构的对抗中,DeFi 的概念可能被迫出圈,进入所有人的视野。

如何看待未来的 DeFi?DeFi 是一条单行道,人们对于透明公平的需求不会让步。


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在美元大放水的背景下,数字资产市场的牛市可能未到终点。虽然区块链有美好愿景,但任何投资都存有风险,请谨慎参与。

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去中心化金融是未来发展趋势

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写的好文章!defi之路,任重而道远!

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UNI AAVE是最靓的仔:hugs:

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Defi龙(LON)不要太厉害,我还没上车:(

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defi确实是为金融而生,但是真正想得到机构的热捧,还得看各国爸爸们的态度

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区块链的核心就是金融,大家珍惜目前大牛市。

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去中心化才是未来

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学习到了

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