Sushi x SevenX Ventures AMA 回顾 🍣

周三晚上七点半,我们邀请了 SevenX Ventures 创始合伙人 Eraser 来和大家唠唠嗑,聊聊他们的投资逻辑,顺带讲讲最近的市场行情!:partying_face:

AMA 环节

Q1: 让我们先来简单介绍一下 SevenX、专注的领域、你们过往的投资组合,以及你的背景吧!

Eraser:大家好。我是 SevenX Ventures 的创始合伙人李荣彬。大家可以叫我 Eraser 或者橡皮,这是我的昵称哈。

SevenX 是去年成立的一支新锐的,专注于发掘区块链领域内早期创业者和项目的,以一级市场投资和持续为创业者服务为主的投资基金。虽然我们是一个新生品牌,但是我们所有的三位创始合伙人和团队都是在这个行业有 5 年以上经验的老兵啦。在创立 SevenX 之前,我们每位创始合伙人都有过自己的区块链基金,也经历过了几轮牛熊转换,有了对于市场和技术创新的把握。

在投资上,我们坚持不做跟随者,而是通过我们特有的理论模型,尽可能早的发掘到非共识资产。以及优秀的早期创业团队。并在提供资金帮助的同时,尽可能的在战略、商业逻辑、token 经济体系设计和营销层面帮助到创业者,提供应有的价值。我们认为,在当今的区块链创业与投资环境中,仅仅提供资金和资源支持的VC是会被逐渐淘汰的,尤其是在社区资本兴起,社区力量逐渐壮大的大环境下。Sushi 其实就是一个很好的案例。

因为 SevenX 团队在之前的 5 年投资经验中,也经历了无数的失败。这些失败对于我们来说是一笔宝贵的财富。我们希望能够将这些财富传递给创业者,让创业者少走弯路,我们也能够在陪伴创业者,提供价值的同时得到自己的成长和进步。

我们从去年年初起就在关注 DEFI 赛道,也是国内最早开始 DEFI 投资的 VC 之一。我们是 DODO 的天使投资人并在第二轮持续加注,也在过程中从经济体系,战略和营销等多个层面和 DODO 共同协作。我们也是 furucombo 的第一个投资人,opium、shield、kine、insureace 等项目的天使投资人。去年我们战略投资 Zerion,也非常开心 Zerion 在当今的 DEFI 领域扮演了一个非常重要的 interface 的角色。DEFI 是我们会持续关心的一个方向。我们坚信 DEFI 会给人类社会带来相当大的价值。我们接下来关注的 DEFI 方向包括去中心化衍生品、创新性的借贷协议如信用贷、创新聚合器扮演流量入口、钱包等基础设施。同时会持续在隐私、二层网络和预言机等 DEFI 关键部件持续下注。

我们也是中国最早投资并关注 NFT 的 VC 之一。我们将 NFT 生态也进行了在我们自己逻辑体系下的矩阵式布局。从底层的技术体系开始,我们和 Framework 与P antera 联合领投了 Rangers protocol,他们致力于实现 NFT 的跨链与可扩展性。在这之上我们投资了 alchemy NFT,他们使得不同的 NFT 之间产生了互操作性。在中间层也就是内容与应用层,我们投资了 mintgate、beeper dao 和 show me。他们都是使用 NFT 作为 pass 来进入社交网络或者是不同内容。在上层是 NFT+defi,我们投资了 taker 和 niftypay,他们作为 NFT 借贷的代表,帮助完善 NFT 的金融生态。最上层的流量层包括钱包和社群,这里我们投资了 blocto,flow 生态最成功的钱包,以及 YGG。在整个体系的左边和右边,分别是收藏者和创作者。我们投了 Whaleshark,全球最大的收藏家社群,以及 MY NFT,连接起东西方的创作者。

其他我们关注的方向包括 ARWEAVE 生态,以及基于 AR 的存储计算范式。我们已经投资了 5 个 AR 生态项目。以及跨链相关的解决方案和新公链生态,主要集中在波卡和 NEAR。

我本人是技术和商科双背景。我在南京大学计算机科学与技术本科毕业,同时辅修金融学位。在滑铁卢大学读的硕士,偏向商科。回国后我在战略咨询行业工作,后来进入一家大型央企,担任副总分管战略与投资,并在非洲十几个国家工作近 6 年,执行国家的一带一路投资战略。也是在那时我体会了法币系统的脆弱性,并接触到区块链。由于自己的技术背景,相对能够理解体层,并由此产生了信仰。

这里有个有意思的小故事,给大家讲讲。我在非洲工作的时候,去了很多国家,包括尼日利亚,安哥拉,埃塞俄比亚,乍得等等国家。这些国家的法币系统非常不稳定,很多时候都是在一年之内贬值 50%这样子。我当时在尼日利亚和安哥拉经历了两次非常大的货币贬值。那个亏得呀,十分的难受。当时就想,如果有一个不是来自于政府背书的,非中心化体系的货币体系,那就好了,就可以不出这样的问题了。就在这时遇到了区块链技术,所以产生了信仰。

Q2: 之前你在「赛博北京·数字艺术节」上关于 NFT 赛道投资逻辑的演讲非常精彩。可以跟大家分享一下,从基础设施到上层建筑,你在 NFT领域的投资逻辑吗?

Eraser:其实刚才在回答中已经大概透露了我们对于 NFT 领域的投资逻辑。我们围绕着 NFT 生态建立了自己的投资逻辑。我们将 NFT 整个行业建立起了一个建筑模型,从底向上分别是:由 layer 1 组成的地基、由去中心化存储方案组成的 metadata 存储层、由跨链协议和智能合约组合形成的交互协议。以及由 IP、NFT 的各种使用场景组成的内容层。往上则是 NFT 和金融结合的金融层。屋顶是 NFT 的聚合层,而屋顶上的明珠则是流量层,即社区,给所有下面的各层导入流量。在这个房屋的左侧和右侧分别是收藏者社区和创作者平台,他们构成这个房屋的生产者和消费者。

我们在投资中非常注重逻辑的建立,即我们所投资的项目都要在这个建筑中找到自己的位置,并不断和上层与底层之间发生协作。我们希望能够通过我们的 portfolio 建立起一个相对完善的大厦,让他们之间产生战略协作与价值关联。这点已经在我们投资的部分项目上得到了体现。例如,taker 的 NFT 借贷,可以和我们投资的创作者平台相结合,支持他们发行的资产作为抵押资产,并由 whaleshark 的收藏者社区提供买入力量。而这个闭环也可以在 rangers 所提供的底层设施上完成,并将 metadata 通过我们投资的 ardrive 存储在 AR上。而 YGG 则可为这些项目(如果是 play to earn)提供流量协助和社区导流。

Q3: 其中,你提到游戏和社交是组成 Metaverse 世界的基础。YGG 是一个非常有意思的项目,前段时间 Gabby 也和我们一起做了 AMA,来讲讲你们投资 YGG 原因吧。

Eraser:其实 metaverse 的基础,我们现在还没有完全的看明白,完全的确定下来。但是我们知道的是,底层一定是资产,无论是土地、空间、还是里面的基础NFT,包括 ID 本身都可以是基础的资产(我们投资的去中心化域名系统 DAS)。在上面聚合着各种各样的行为。创作者经济是元宇宙中最重要的经济活动,而社区和社交则可能是未来元宇宙中的组织,甚至是黑帮、政党。

我们投资 YGG 的第一轮时,就意识到 YGG 不简单是一个工会组织,组织玩家来去进行 play to earn 生产行为。而持续发展下去,它将成为元宇宙中最早的“黑帮”雏形。这里的黑帮不是贬义词,而是指一种社团组织形式。元宇宙中没有中心化的政府和法律体系,那么社区共识将成为最重要的行为标准。这样的组织通过天才的 SUBDAO 设计方案进行不断的延展,无论是在地域上,还是内容上,以及以授权方式持续攻城略地的 SUBDAO,那么未来 YGG 的力量很难想象

也有很多人在质疑 YGG 的估值,但是个人觉得作为一个新物种,没办法用一个传统的估值方式来给 YGG 一个合理的估值体系。我认为未来想象空间极大,但是也需要注意风险。

Q4: 最近 NFT 非常火,从图片到音乐到 txt,你是怎么看这波热潮的呢?我们有 cryptopunk、企鹅,还有 Loot 等等,你个人有没有比较喜欢的项目?(不做投资建议)

A:我认为 NFT 未来是包罗万象的。我们其实并不把 NFT 作为一个赛道来投资。NFT所包含的概念非常庞大,从金融、艺术、收藏品、游戏、娱乐、ID 甚至未来可以说所有在现实世界中的“物体”都可以用 NFT 这种对象来抽象表达。我们说 NFT 是一个赛道只是方便大家理解。

我个人是积极地参与到这次 NFT 热潮里的。投资了大量的 ART BLOCKS 以及 LOOT。我认为 NFT 的创新还很早期。目前虽然这个领域里有极大的泡沫,但是在个人风险能够承担的前提下,还是可以参与到第一线去了解这些 NFT 项目的逻辑,价值以及社区。我个人是艺术品收藏的粉丝,而且非常喜爱生成艺术。我夫人 Reva 也是国内领先的加密艺术家,主要的创作方向就是代码生成艺术。

从头像角度来说,个人觉得主要价值都凝聚在社区共识。目前 NFT 的应用场景还不够多元化不够充分,我们将会在 NFT 的应用角度全方位的参与投资,夯实 NFT 的价值基础。所以如果有什么建议的话,就是买自己喜欢的哈哈哈,就是你后面卖不出去,也不会觉得后悔。

Q5: 这两天的行情波动也非常大,Eraser 你觉得这是熊市的征兆吗?

Eraser:个人是没动自己的仓位的。我觉得熊市还是要看宏观经济吧,就是放水是不是收回。9 月份应该要看会不会收紧 QE 了。我觉得明年可能会是不太乐观的,毕竟这样放水下去是不行的。随着疫情慢慢变成常态,然后国际经济的缓慢恢复。如果印钱不再继续的话,我觉得可能熊市会来临的。我个人觉得会是明年过年前吧。不做任何预测哈!不做投资参考!

Q6: SevenX 是 2020 成立的新锐基金,也投了很多明星项目,可以讲讲你们除了资金支持以外,还会给这些项目提供哪些帮助呢?

因为我是战略咨询行业出身嘛,所以在战略分析上比较有感觉。另外第三位合伙人,会在营销上比较专业,所以会帮助项目进行营销角度的布局吧。

另外还有一个我们比较擅长的,就是经济体系设计。我们会帮助很多项目一起设计经济体系相关的事情。一起制定经济体系,token 的分发,如何使用 token,怎么在宏观经济体系上搞定通胀或者通缩。

主要就是以上这些。还有的话就是陪伴创业者啦。无论是心理上,还是情绪上。大家都知道创业是非常难的一件事情。创业者经常会面临很大的压力。我们作为创业者的伙伴,会一直陪伴着,遇到压力的话会开导!:heart:

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这不是昨天的吗?:thinking:

是呀

Sakura:对于 NFT 未来的趋势,您有什么看法?

Eraser:NFT 未来一定是光明的,我也提到未来万物都可 NFT。但是中间会非常狠的洗盘的。比如类似于 LOOT 和一些头像项目,其实没有什么实际价值,要看社区的认可,以及未来的应用场景生态能不能发展起来。短期来看,我认为现在已经是泡沫很大了。

Keji:想请教下 eraser 从投资人角度看,dao 治理是民主化好还是精英化好?

Eraser:我个人是民主治理的粉丝。但是过分民主的话,效率很低。我个人认为比较好的方式是初期经营治理,如果我们又能设计一种规则,可以让后期社群发展壮大后,精英可以逐渐过渡到民主。如果后期还是经营治理,那最基本的公平和去中心化得不到保障。

伯爵:就在昨天刚刚经历了一轮暴跌,请问 SevenX 是否将少了主流 DeFi 持仓?谈谈,DeFi 目前在哪个阶段?

Eraser:DEFI 处于一个急需伟大创新的阶段。不得不说现阶段的 DEFI 感觉有点疲软。我们需要一个类似 2 池挖矿的发明出来再次点燃DEFI。我希望可能是信用借贷、保险、衍生品、还有聚合器几个层面的创新。

XiaoH:现在的投资越来越专业,一级市场都把利润吃得差不多了,像我们这样的普通小散可以从哪些方向发掘机会?

Eraser:其实现在一级市场很难做。一个项目如果涨 1000 倍,只有 10 倍是在一级,100 倍是在二级。我的建议是,在二级市场通过数据分析来看。前段时间我看到 AR 的数据一直在增长,还听说很多的 NFT 项目使用 AR 作为存储层。所以就果断在二级市场买入 AR。现在已经 3 倍多了

冲韭菜:NFT 的泡沫需要经历多久才能消灭?

Eraser:有可能只是破一次然后马上卷土重来。

Wenming yang:nft 项目怎么做才能更持续和更有价值,目前买了很多 nft 项目没有后续一波流,跑的慢就被埋。

Eraser:和很多 DEFI 一样呀,挖矿结束了就被埋了。NFT 更需要耐心和长周期的。如果你看着不喜欢,果断卖掉。喜欢的话,就花了一两个以太坊卖不出去也不觉得亏,这样最舒服的。

God 莫:嘉宾,如何辨别有价值的 nft 呢?是孤品,名家,亦或者发项目方呢?这对我们普通投资者的投资方向很重要。

Eraser:第一,必须买自己觉得好看的自己喜欢的。不喜欢的,涨了你也拿不住的。第二,看创新。比如猴子火了,猫猫狗狗热带鱼什么都出来了,不要买仿盘。第三,看持有地址,看社区,感受社区的活跃度。社区死气沉沉,一定没戏的

爵伯:就 Sevenx 角度而言,受伤的波卡生态还有希望吗?

Eraser:我们还在持续的下注和支持波卡生态的。我对波卡生态抱有很高希望。看 EVM 兼容链的进展怎么样吧。

1 OFFICE: 目前所谓的 NFT,POAP 都只是一张图片,花费极少,却能被炒到天价,这里面是否存在巨大的泡沫?作为极富经验的投资选手,给我们这些韭菜一些建议,如何甄别优质项目可以长期持有?也就是“风向”今后往哪里吹?

Eraser:如果我的建议,就是不要接盘已经很贵的 NFT,而是花时间去寻找那些低价格但是很创新的NFT。

mimi momo:nft 的和元宇宙画的大饼什么时候能实现呢,很期待!

Eraser:我认为三年左右可以看到雏形吧。但是会很简陋。过程中可能有颠覆的产品出来。需要自己判断到时候冲不冲!

Mess Chen:在这样风云莫测幻变的情况下,发展又这么迅猛,请问作为小白该如何参与当下各种区块链议题。

Eraser:保持学习,这个太重要了。我们作为投资人,每天都是只睡几个小时,一直饥渴的关注和学习一切新生事物。LOOT 出来的那天我们都没睡觉。另外就是别 FOMO,管理好自己的仓位!

Yah:其实现在 NFT 市场非常火热,但是好像一直都是富人的游戏,想问嘉宾你是否也发现了这个痛点,可以讲讲你的理解吗?

Eraser:其实你去看,现在这些大火的 NFT,在一级市场或者是早期其实很多也都是 1 个以太坊以下。但是你不一定拿得住啊,很多人 0.5 以太涨到 2 以太就卖了。后面又涨到 100 以太。

ASAKA:继头像 nft、lootnft 之后,下一个会引爆热点的 NFT 模式是什么?目前可有哪些前瞻性的项目?

Eraser:这个真的不知道。NFT 的创新太厉害了。完全想不到!

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JIA Chen:你们会不会发行 NFT 或者 poap 来进行空投?

Eraser:我们不会的,而且我们发了的 NFT 也米有价值呀。

ge ge:我提一个问题,望项目方大大不吝赐教。

我们都知道安全问题是区块链行业的重中之重,尤其随着defi的遍地开花,资本倾入,泥沙俱下。你们在对于项目的安全审计方面有什么特殊的经验可以和大家分享一下吗?大家平时在浏览各个项目的审计报告过程中,又有哪些方面是需要特别注意的呢?但凡defi的老玩家或多或少、明里暗里都踩过合约漏洞的坑,希望项目方大大教会我们如何擦亮眼睛,谢谢!

Eraser:这个问题太好了。说实话我也不知道该怎么办。我们投资的项目也有被黑客攻击损失惨重的。我觉得,一,代码开源,二,审计把控,尤其是更新后的新合约,很多是没有经过审计的。三,项目越复杂,漏洞越多,所以逻辑要清晰明了。

NFT未来可期,加油