DEX vs CEX,孰优孰劣?

这周我们来聊聊 DEX(去中心化交易所)的那些事儿。

说到 DEX,业界的印象都是

「想做好,太难了」

由于区块链基础设施的限制,DEX 在很多方面还不是中心化交易所的对手,即便稍微有点起色,也会被某些人质疑。

这不,就在最近,我们的 DEX Tokenlon 由于交易量大幅攀升,就被人到处贴大字报诋毁为刷量造假。

对此, imToken 老板 Ben 是这样回应:

“相比中心化交易所,DEX 的量还不足万分之一,DEX 是最难的路径,但选择的路径决定了我们是谁~”

大气的回应,不过也听得出走在这条道路上的艰辛。


去「中心化交易所」还是「去中心化交易所」?

还是惯例,
我们先来了解一下他们的区别。

中心化交易所(Centralized Exchage 简称 “CEX”)

假设现在有个 Gerry 币,并上线了 CEX,这 Gerry 币在 CEX 中的旅程以及产生的资费点会是什么样的呢?
创建账户:用户需要在交易所中创建一个账户,创建账户很简单,手机号或者邮箱地址创建,并需要做 KYC,上传一系列个人信息、大头照与证件照;(免费)

分配地址:创建账户完成后,系统自动分配给你一个地址(记住!这个地址所有权不属于你,它属于这个平台,上篇文章中有阐释);(免费)

充值至平台:现在你可以将这个 Gerry 币充值到该地址中;(用户支付矿工费)

转移至资金池:交易所平台将自动把这个 Gerry 币转至平台的资金池中,并在你的账户中记下相关的账户余额信息,这个过程用户是察觉不到的;(平台方支付矿工费)

自由交易:这下你可以自由地在交易所中玩耍啦,由于在交易的过程中不受区块链技术的限制,所以交易过程与炒股没有多大区别,实际上就是平台的服务器在各个账户中的记账过程;(用户需要为每笔交易支付手续费,从 0.1% 到 0.3% 不等)

提币:如果想离开平台,你可以作提币操作,提币至别的交易所或者钱包,平台会将币直接从资金池转入指定的地址,并在个人账户中记上一笔;(这个过程平台会收取提币费,提币费因平台与币种而异。)

去中心化交易所(Decentralized Exchange 简称 “DEX”)

同样还是 Gerry 币的旅程。

创建钱包:用户在去中心化钱包中创建一个属于自己的钱包,必须备份好私钥,并且确保它的安全。这个过程不需要做繁琐的 KYC,用户的隐私可以得到保证;(免费)

转币至钱包地址:将 Gerry 币转入这个钱包地址中,由于你掌握这个地址的私钥,所以这个 Gerry 除了你,没有任何人可以染指;(需要支付矿工费)

登陆 DEX:用钱包登陆 DEX。这个步骤可以想象成账户的自动登陆,钱包就是你的账户,当你进入 DEX 页面的时候,便已自动登陆,此时你可以在 DEX 中看到你钱包中的余额状况,很方便哦;(免费)

愉快地交易:在 DEX 中找到与 Gerry 币相关的交易对,直接交易即可,期间可能需要做一些代币授权的操作;(每笔交易收取交易手续费,从 0.1% 到 0.3% 不等。并且需要矿工费,这因交易所而异)

无需提币: 交易完成后,数字资产直接显示在你的钱包中,无需提币,也就没有了提币手续费。(免费)

孰优孰劣?

那两种模式的交易到底哪个更好呢?

由于路径依赖的问题,CEX 仍是被普遍接受的交易模式,但我相信这种状态会随着技术的演进而发生改变。

首先从安全角度来看:

记得 Binance 的联合创始人何一打过一个比方挺有意思:

DEX 就像住在一个街区的住户,小偷偷了其中一家,也只是一家的损失不会殃及其他;但如果所有住户把资产存入银行,小偷偷掉银行,那所有人的资产就都没了。

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CEX 由于是中心化托管,资金过度集中就像是银行,于是便成了黑客狩猎目标,只要得手,便可荣华富贵。

根据 CoinnDesk 的统计,2018 年发生了至少 6 起 CEX 被盗事件,造成了 8.6 亿美元的用户资产损失。相当于用户每天在 CEX 上损失 235 万美元的资产。

此外还有平台方暴雷跑路的风险。所以 CEX 的安全问题靠的全是平台的技术能力与良心。

DEX 没有中心化托管,就像个「清水衙门」,资金都是存在用户的钱包地址中,也就没什么可盗的。不过黑客也可以用钓鱼、诈骗、假币攻击等形式对单个用户进行攻击获取收益,这就要看用户本身的安全意识与认知水平了。

世界上没有绝对的安全,但总体说来,DEX 的安全性还是要高于 CEX。

从用户体验方面来看:

CEX 的体验与炒股没什么大的区别,用户不用知道什么区块链知识,就可以投资数字资产,并进行交易。由于没有区块链机制的束缚,交易速度也很快,更重要的是区块链世界中的跨链交易在 CEX 中根本不算个问题。这种低门槛的特点吸引了很多投资者常驻 CEX,参与的人多了,交易深度就深,也就吸引更多投资者。

DEX 中的所有交易都是要上链的,所以会受到区块链机制的约束,交易速度也就受到影响,加上目前跨链技术还不成熟,DEX 往往只能够实现一条链上交易,如果要跨链,还是需要借助中心化的手段。在价格上,由于体量较小,做市商较少,价格相较 CEX 也就逊色一些。但 DEX 不需要充值与提币操作,在钱包中直接便可以交易,安全又兼顾了方便,也算扳回一城。

总结起来,用户体验目前 DEX 稍稍逊色一些。

从生态发展方面来看:

我们可以打一个比方。如果将现在的区块链生态比作一个母体,那生态中的各种应用(比如 DApp)就像是在这个母体中的各种器官组织,流通的价值就是母体中的血液。血液的输送对于母体的健康至关重要,任何组织都需要血液来滋养。

CEX 是独立于这个母体的循环系统,它们将母体中的大部分血液抽离出去,在 CEX 的系统中循环。试想没有血液滋养的母体会是什么样子?本已独立去中心化的母体生态却被中心化系统抽取了大量血液,绝对是件讽刺的事情。

DEX 则不同,它存在于母体,共生于母体。它能够将血液留在母体中,并充当价值中转站的重要角色,加速价值之间的转换与流动。所以说 DEX 是生态发展的必然产物,也只有配合生态,才能够体现出 DEX 的重要意义。

今天就简单地介绍一下 CEX 与 DEX 的区别和优劣。我个人倒不认为任何一边能够取代另一边,因为非黑即白的二元世界显然并不符合现实世界这个复杂系统,中间其实存在大量的灰色地带。

由于在这个复杂系统中,各种需求始终会存在下去,那不管两种模式怎么互相切换,最终都将进入到一个相互均衡的共存状态。

下一期我们接着来聊 DEX 的话题,为什么只有钱包才能为 DEX 提供最好的生存空间与成长土壤。

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宁可相信DEX里有鬼,也不相信CEX那张破嘴。

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学习了好文必赞!

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感谢分享!

DEX 里肯定没鬼,哈哈

感谢支持

感谢

所以才说,“宁可”嘛

感谢感谢

学习了,印象深刻

学习了